巨子生物(02367.HK)：业绩增长与分析师看好推动港股热度

巨子生物(02367.HK)是中国重组胶原蛋白技术领域的领先企业[0]，专注于功能性护肤品、医疗敷料等产品，核心品牌包括可复美(COMFY)、Collgene等[0]。财务数据显示，公司2024年营收同比增长57.2%至55亿元人民币，净利润增长42.4%[0]；2025年上半年营收增长22.5%，净利润增长20.2%[0]，业绩表现强劲。市场地位方面，公司位列中国第三大医美保养企业[0]，受益于医美行业线上销售增长及消费者需求升级趋势[0]。

分析师评级方面，多家国际大行给予积极评价：麦格理维持「跑贏大市」评级，目标价80港元[5]；汇丰研究维持「买入」评级，目标价81.9港元[6]；花旗维持「买入」评级，目标价55.4港元[7]。此外，公司被中金等券商列入下半年首选组合，成为新消费股热门标的[9]。

1. 技术优势与品牌力
   ：重组胶原蛋白技术作为核心竞争力，支撑产品溢价及市场份额[0]；可复美品牌持续领先，为公司带来稳定现金流[0]。
2. 增长潜力
   ：计划通过医院网络进军医美皮肤填充剂市场，拓展业务边界[0]；线上销售渠道的优化（如直播恢复）有望进一步推动营收增长[0]。
3. 市场趋势契合
   ：作为新消费股代表，受益于消费升级及医美行业的长期发展[0]。

1. 产品安全风险
   ：历史上曾出现明星产品成分争议事件，可能影响品牌声誉[8]；
2. 市场竞争加剧
   ：医美保养领域参与者增多，或导致份额稀释[0]。

1. 业务扩张
   ：皮肤填充剂市场的进入有望打开新增长空间[0]；
2. 资本关注
   ：作为券商推荐标的，有望获得更多投资者关注[9]。

巨子生物凭借强劲的财务表现、核心技术优势及分析师的积极推荐，成为港股市场热门标的。然而，投资者需关注产品安全及市场竞争等潜在风险，以全面评估其投资价值。