携程佣金率上调对行业生态影响分析报告

现在我将为您系统分析携程佣金率上调对行业生态的影响。

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根据多方信息源显示，携程近年持续上调佣金率[1][2]：

项目	2024年	2025年	行业平均水平
云南地区民宿佣金率	12%	15%-20%	8%-12%
显性基础佣金	10%-15%	10%-15%	-
特牌酒店佣金率	约15%	约15%	-
实际总佣金成本	-	接近40%	-

：民宿行业平均毛利率仅约20%，而携程的实际佣金支出已超过商家经营毛利润的50%[1]。

携程在中国OTA市场占据绝对主导地位[1][2]：

• 携程系整体市场份额
  ：高达72%（含携程、去哪儿、同程旅行）
• 携程单平台GMV份额
  ：2024年达56%
• 2025年营收
  ：628.5亿元
• 2025年净利润
  ：386.7亿元，同比增长近两倍
• 毛利率
  ：长期超过80%

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携程的佣金政策对中小商家形成了巨大的经营压力：

1. 毛利率倒挂现象
   ：
   • 民宿行业平均毛利率约20%
   • 携程总佣金支出接近40%
   • 平台抽取了商家超过一半的经营毛利润
     [1]

2. 隐性成本叠加
   ：
   • 曝光位费用
   • 流量推广费用（“金字塔”、"云梯"等产品）
   • 促销活动附加佣金

3. 商家困境案例
   ：
   • 2025年上半年，北京1613家酒店总利润仅5980万元，同比下降92.9%[3]
   • 万豪、洲际、华住、锦江等酒店集团在中国的单房收益分别下降2%-5%[3]

携程利用市场支配地位实施的多项政策进一步限制了商家权益[1][2]：

1. "二选一"排他性条款
   ：
   • 要求商家在携程与其他竞争平台之间做独家选择
   • 拒绝独家合作将面临：搜索排名降权、流量限制、活动资格被屏蔽

2. 自主定价权被剥夺
   ：
   • "调价助手"工具自动扫描其他平台价格并强制下调酒店售价
   • 商家失去对自身产品的最终定价控制

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2025年下半年，矛盾从零星投诉演变为有组织的产业力量对抗[1][2]：

• 2025年8月
  ：贵州省市场监督管理局约谈携程等五家涉旅平台
• 2025年9月
  ：郑州市市场监管局认定携程行为违反《电子商务法》
• 2025年12月
  ：云南省旅游民宿行业协会发起反垄断维权
• 参与规模
  ：累计超过1.2万家民宿企业参与证据收集与联合发声

携程的高佣金政策为竞争对手创造了市场切入机会[3][4]：

平台	策略	进展
京东旅游	"0佣金"政策	持续发力，刘强东亲自推广
飞猪	融入淘宝闪购业务	进入淘宝一级入口，流量指数级增长
美团酒旅	低佣金模式	以3%-5%佣金率切入低线城市和低星酒店市场
抖音、快手	内容+旅游	跃跃欲试，利用流量优势

：搅局者的出现降低了整个行业的佣金价格，美团2016年以低佣金模式切入后，份额迅速提升[4]。

2026年1月14日，市场监管总局正式对携程立案调查[1][2]：

：

• 根据《反垄断法》，若认定滥用市场支配地位，将面临上一年度销售额1%-10%的罚款
• 以携程2025年营收628.5亿元估算，
  潜在罚款可达数十亿乃至上百亿元

：

• 垂直领域的"隐形垄断"同样会被盯上
• 行业竞争将从"比谁更能控盘"回归到"比服务、比资源"

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携程模式揭示了OTA行业存在的深层问题：

当前价值分配格局：
┌─────────────────────────────────────────────────────┐
│                   携程（平台）                        │
│              拿走商家40%+佣金利润                      │
├─────────────────────────────────────────────────────┤
│                   酒店/民宿                          │
│         毛利率20% - 佣金40% = 亏损边缘                │
├─────────────────────────────────────────────────────┤
│                   消费者                            │
│     面临"同房不同价"、"大数据杀熟"等问题              │
└─────────────────────────────────────────────────────┘

1. 创新动力不足
   ：
   • 酒店为支付高佣金被迫压缩成本，服务质量难以提升
   • 平台缺乏提升服务质量的激励机制

2. 资源配置扭曲
   ：
   • 商家被迫多平台经营以分散风险，但受制于"二选一"条款
   • 流量分配而非服务质量成为竞争核心

阶段	短期（1-2年）	中期（3-5年）	长期（5年以上）
携程	面临整改压力，利润增长放缓	市场份额逐步下降	回归合理利润水平
竞争者	利用窗口期扩张份额	形成差异化竞争格局	多寡头格局形成
商家	议价能力提升	多渠道经营成为常态	数字化直销能力增强

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1. 携程佣金率大幅上调
   （从8%-12%提升至15%-20%）是对行业生态的破坏性行为，
   已超越商家承受能力极限
   。

2. 市场支配地位滥用
   体现在：强制"二选一"、剥夺定价权、单方面涨佣等多维度，形成了对产业链的全面控制。

3. 监管立案标志着行业转折点
   ，高佣金模式的可持续性已被打上巨大问号。

4. 竞争格局正在重塑
   ，飞猪、美团、京东等平台将获得更大的发展空间。

• 对平台
  ：需重新审视商业模式，从"流量控盘"转向"服务增值"
• 对商家
  ：应积极发展直销渠道，降低对单一平台的依赖
• 对监管
  ：需建立常态化的行业监测机制，防止垄断行为复发

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[1] 文轩财经 - “日赚2亿的携程，如何面对监管与增长的双重挑战？” (https://www.wenxuan.news/cy/19791.html)

[2] 虎嗅网 - “携程被立案调查，OTA行业第一波整改风暴？” (https://www.huxiu.com/article/4826381.html)

[3] 财富号/东方财富 - “携程的2026年会很难，给梁建章提3个建议” (https://caifuhao.eastmoney.com/news/20251213212356500436130)

[4] 创业邦 - “携程的王冠正逐渐褪色？” (https://m.cyzone.cn/article/560885)

[5] 华尔街见闻 - “携程如此「抗打」的秘密” (https://wallstreetcn.com/articles/3760259)